Dlaczego warto inwestować w obligacje skarbowe
Bezpieczeństwo1
Gwarantem zainwestowanych pieniędzy jest Skarb Państwa, który emituje obligacje skarbowe.
Zysk do 3% rocznie2
Tyle możesz zarobić, jeśli poczekasz do końca okresu inwestycji i wykupu obligacji przez Skarb Państwa.
Automatyczny wykup
Na koniec okresu inwestycji Skarb Państwa wykupi obligacje, a pieniądze trafią na Twoje konto maklerskie.
Nominał 1000 zł
Taką wartość osiągnie na koniec okresu inwestycji każda obligacja, którą kupisz.
Jak inwestować w obligacje
Jak działają obligacje skarbowe
Na podstawie obligacji skarbowych ze stałym, rocznym oprocentowaniem 2,25% i datą wykupu w październiku 2024 (PS1024), zakupionych 21 lutego 2020 r.3
Kupujesz
21 lutego 2020 r. koszt zakupu jednej obligacji na giełdzie wyniósł 1 036,68 zł
Czekasz
Inwestor trzyma obligacje do wykupu i otrzymuje co roku odsetki
Zarabiasz
25 października 2024 r. Skarb Państwa wykupuje każdą obligację za jej wartość nominalną 1 000 zł
Wyliczenia opierają się na liście emisyjnym i danych rynkowych.
Obligacje skarbowe dostępne na giełdzie
Obligacje skarbowe kupisz przez konto maklerskie
Konto w wariancie elastycznym
Gdy inwestujesz sporadycznie
Najczęściejwybierane
| Opłata miesięczna | 0 zł |
| Prowizja od zleceń przez internet dla obligacji skarbowych (do 31.12.2020 r.) |
0,10%(min. 3 zł) |
| Prowizja od pozostałych zleceń przez internet | 0,30%(min. 3 zł) |
| Dostęp do notowań (1 oferta) | 0 zł |
Jak otworzyć konto maklerskie
Jeśli jesteś naszym klientem
Otwórz je w bankowości internetowej w wariancie elastycznym
Masz pytania? Zadzwoń: 801 127 3013 lub 32 357 00 323
Infolinia biura maklerskiego jest dostępna w dni robocze od 8:00 do 18:00
3 Koszt połączenia wg stawek operatorów
Przegląd ryzyka
Ryzyko stopy procentowej
- Jeśli stopy procentowe rosną lub tego spodziewają się w przyszłości inwestorzy, ceny obligacji na giełdzie spadają.
- Jeśli stopy procentowe spadają lub tego spodziewają się w przyszłości inwestorzy, ceny obligacji na giełdzie rosną.
Ryzyko pojawia się jeśli posiadasz obligacje i chcesz je sprzedać na giełdzie przed terminem wykupu.
Ryzyko inflacji
Jeśli inflacja rośnie, wcześniej wyemitowane obligacje skarbowe stają się mniej atrakcyjne ponieważ inflacja zmniejsza realny zysk z inwestycji.
Wzrost lub spadek inflacji może wpłynąć na decyzje banku centralnego dotyczące stóp procentowych. Wzrost inflacji może wpłynąć na wzrost stóp procentowych a spadek inflacji na ich obniżenie.
Ryzyko rynkowe
Ryzyko zmienności cen obligacji skarbowych na giełdzie. Jest związane z ogólnym sentymentem inwestorów, dominującym w danej chwili na rynku.
Może powodować, że cena rynkowa twoich obligacji będzie niższa od tej, którą zapłaciłeś przy zakupie. Ryzyko pojawia się, jeśli posiadasz obligacje i chcesz je sprzedać na giełdzie przed terminem wykupu.
Ryzyko płynności
Brak możliwości sprzedaży lub zakupu obligacji skarbowych bez niekorzystnego wpływu na ich cenę. Powodem jest brak lub niewystarczająca wielkości ofert kupna lub sprzedaży obligacji na giełdzie.
W skrajnym wypadku może się zdarzyć, że nie będziesz mógł kupić lub sprzedać obligacji na giełdzie przed terminem wykupu.
Ryzyko emitenta
Ryzyko utraty płynności finansowej emitenta – Skarbu Państwa, które może spowodować opóźnienie lub brak wypłaty odsetek.
W skrajnym przypadku emitent może nie zwrócić zainwestowanych pieniędzy w terminie wykupu obligacji skarbowych.
Wiedza o obligacjach
Cena "brudna"
Tzw. "cena brudna" jest to cena czysta (cena rynkowa) powiększona o odsetki, które narosły od dnia ostatniej wypłaty odsetek. Taką cenę zapłacisz kupując obligacje skarbowe na giełdzie.
Im więcej dni minęło od wypłaty ostatnich odsetek, tym więcej narosłych w tym czasie odsetek zapłacisz drugiej stronie transakcji.
W takiej sytuacji, przy kolejnej wypłacie odsetek, zostanie potrącony 19% podatek również od tych narosłych odsetek, które wypłaciłeś drugiej stronie transakcji.
Ten zapłacony podatek spowoduje, że Twój zysk będzie mniejszy.
Cena czysta Cena rynkowa
Cena czysta to cena jednej obligacji, którą płacisz kupując ją na giełdzie. Może być wyższa lub niższa od ceny nominalnej. Cena rynkowa to procent jej wartości nominalnej, która wynosi 1000 zł.
Na przykład: jeśli cena obligacji wynosi 99,90 to oznacza, że wartość jednej obligacji na giełdzie wynosi 999,00 zł.
Emitent
Instytucja, która emituje obligacje i zaciąga w ten sposób dług u osób, które takie obligacje kupują. Dla obligacji skarbowych emitentem jest Skarb Państwa Rzeczpospolitej Polskiej.
List emisyjny
Dokument, który określa szczegółowe warunki emisji pojedynczej obligacji. Listy emisyjne są dostępne na stronie Ministerstwa Finansów.
Narosłe odsetki
Odsetki, które narosły od dnia ostatniej wypłaty odsetek. Odsetki narastają każdego dnia.
Nominał / Wartość nominalna
Wartość obligacji, od której liczone są wypłacane odsetki. Jest to równocześnie wartość obligacji, którą Skarb Państwa musi zwrócić przy wykupie obligacji.
Obligacja Skarbowa
Jest to tzw. dłużny papier wartościowy, emitowany przez Skarb Państwa, który jest reprezentowany przez Ministra Finansów.
Skarb Państwa sprzedając obligacje, pożycza w ten sposób określoną kwotę od osób, które je kupują. Zobowiązuje się je zwrócić w ustalonym terminie przez wykup obligacji i zapłacenie odsetek.
Odsetki
Twój przychód z inwestycji w obligacje skarbowe. Odsetki są naliczane od wartości nominalnej obligacji skarbowych, czyli od kwoty 1000 zł. Odsetki wypłaca emitent, czyli Skarb Państwa. Odsetki są wypłacane na Twoje konto maklerskie.
Okres odsetkowy
Okres, w którym za posiadanie obligacji skarbowej są wypłacane odsetki. Dla obligacji skarbowych może to być pół roku lub rok. To oznacza, że jeśli posiadasz obligacje to odsetki będą wypłacane co pół roku lub raz na rok. Okresy odsetkowe są podane w liście emisyjnym dla każdej obligacji.
Oprocentowanie / Kupon
Oprocentowanie określa, jaką wielkość odsetek otrzyma klient od Skarbu Państwa za zakup obligacji skarbowych.
Rentowność
Zysk z inwestycji w obligacje skarbowe w skali roku. Na wysokość rentowności ma wpływ oprocentowanie obligacji, cena zakupu obligacji, wysokość narosłych odsetek do dnia zakupu i termin do wykupu. Przy wyliczaniu rentowności zakłada się dalsze inwestowanie otrzymanych odsetek. W związku z powyższymi czynnikami, wynik Twojej inwestycji może się różnić.
Stopa inflacji
Procentowa zmiana cen towarów i usług konsumpcyjnych publikowany przez Główny Urząd Statystyczny.
Termin wykupu / Dzień wykupu
Termin, w którym Skarb Państwa zwraca nabywcom obligacji pieniądze wraz z pozostałymi, narosłymi odsetkami.
WIBOR 6M
6-miesięczna stopa referencyjna, po jakiej banki działające w Polsce są gotowe udzielić pożyczek innym bankom. WIBOR 6M jest często bazą dla oprocentowania kredytów.
Ważne informacje
Tę stronę przygotowali pracownicy Biura Maklerskiego ING Banku Śląskiego S.A. Jest to strona informacyjna – nie zamieszczamy tu żadnych rekomendacji inwestycyjnych ani oferty zakupu czy sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego w rozumieniu:
- Kodeksu cywilnego,
- Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ani
- Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi.
Biura Maklerskie nie świadczy doradztwa na rzecz klientów przy żadnych transakcjach. Pracownicy Biura Maklerskiego nie mogą udzielać porad inwestycyjnych ani rekomendacji zawarcia takich transakcji.
1Usługi, których opisy zamieszczamy na tej stronie, są obarczone ryzykiem inwestycyjnym. Oznacza to, że możesz utracić część lub nawet całość zainwestowanych pieniędzy.
2Niektóre informacje na stronie mogą być nieaktualne kiedy je czytasz, a ostateczny wynik inwestycji będzie zależał od rodzaju i serii obligacji, którą kupisz, jej ceny, okresu do wykupu oraz od Twojej decyzji, czy będziesz dalej inwestować otrzymywane odsetki.
3Podany przykład służy wyłącznie zilustrowaniu zasad działania obligacji i nie stanowi rekomendacji zakupu.
Jako klient podejmujesz decyzje na własne ryzyko, samodzielnie też decydujesz o danej transakcji.