Pierwsze krokina giełdzie

Obligacje skarbowe należą do grupy instrumentów bezpiecznych, bo ich wykup gwarantuje Skarb Państwa. Można je kupować i sprzedawać na giełdzie po aktualnych cenach.

Obligacje skarbowe trzymane do dnia wykupu przynoszą zwrot zainwestowanych środków oraz odsetki lub określony dochód.

Sprzedaż przed terminem wykupu może się wiązać z ryzykiem poniesienia straty w wyniku wahań kursów.

Zadaniem funduszu ETF jest jak najlepsze odwzorowanie zachowania się indeksu giełdowego. Gdy kupujesz jednostki ETF, to właściwie kupujesz cały zbiór spółek wchodzących w skład np. WIG20. ETF-y są tak zdywersyfikowane, jak indeks giełdowy, którego dotyczą. Zakup indeksu akcji pozwala na ograniczenie straty. Wahania indeksu spółek są mniejsze od wahań kursu pojedynczej lub nawet kilku akcji wchodzącej w skład indeksu.

Pamiętaj też, że ze względu na wahania kursów inwestowanie w ETF-y wiąże się z ryzykiem poniesienia straty.

Akcje to papiery wartościowe emitowane przez spółkę akcyjną, które mogą być notowane na giełdzie. Dają one posiadaczowi możliwość uzyskania większego zysku, niż obligacje, ale niosą również za sobą ryzyko poniesienia większych strat.

W pozytywnym scenariuszu, gdy spółka się rozwija, zwiększa sprzedaż, generuje coraz wyższe zyski, to wartość spółki rośnie i tym samym rośnie kurs akcji na giełdzie. W takiej sytuacji spółki często dzielą się zyskiem i wypłacają dywidendę, jako dodatkowy dochód inwestora.

Może jednak zrealizować się negatywny scenariusz, w którym informacje ze spółki będą niekorzystne, co spowoduje wyprzedaż akcji i spadek ich notowań na giełdzie.

Pamiętaj też, że ze względu na wahania kursów inwestowanie w akcje wiąże się z ryzykiem poniesienia straty. 

Strategia jest o tym, jak chcesz inwestować na giełdzie.

Pomóc w tym może odpowiedź na pytania:

• W co chcesz inwestować?
  Akcje, obligacje, ETF-y lub coś innego
• Jaki będzie skład portfela i sposób doboru instrumentów?
  Twój portfel powinien być zdywersyfikowany, aby dobrze reagował na zmiany rynkowe
• Jak analizujesz i stwierdzasz, czy jakieś akcje są tanie czy drogie?
  Każdy inwestor szuka okazji, by kupić tanio i sprzedać drogo
• Kiedy kupisz, a kiedy sprzedasz?
  Warto ustalić wartości graniczne, przy których podejmujesz działania.

Odpowiedzi na część tych pytań przyjdą z czasem, gdy zdobędziesz wiedzę i doświadczenie. Twoje przyszłe odpowiedzi mogą się też różnić od obecnych.

Przykład: Strategia dywidendowa

Niektóre spółki notowane na giełdzie dzielą się zyskami ze swoimi akcjonariuszami. Dywidenda to udział inwestora w zyskach – jest proporcjonalny do liczby posiadanych udziałów. Strategia dywidendowa polega na kupowaniu akcji spółek, które wypłacają regularnie dywidendy. Aby uzyskać efekt procentu składanego, wypłacone pieniądze możesz przeznaczać na zakup kolejnych akcji tych spółek. W Polsce spółki wypłacają dywidendę raz do roku. Wyzwaniem inwestora jest monitorowanie rynku i poszukiwanie spółek z największą szansą na wypłatę dywidendy.

W tym przypadku również musisz znaleźć odpowiedzi na kilka pytań:

• ile pieniędzy przeznaczysz na poszczególne inwestycje?
• jak będziesz zarządzać ryzykiem?
• jak wyliczysz ile akcji możesz kupić?
• jak podzielisz inwestycje w swoim portfelu?

W praktyce, chodzi o poruszaną już w Nauce o inwestowaniu dywersyfikację. Gdy różnicujesz swoje inwestycje, zmniejszasz ryzyko portfela. Jeżeli któraś jego część zacznie tracić na wartości pozostałe mogą skompensować stratę. 

Uważaj na tzw. pozorną dywersyfikację. Jeżeli przykładowo zainwestujesz w 5 różnych banków, to w przypadku problemu całego sektora finansowego, wszystkie akcje mogą na nie zareagować spadkiem wartości.
W ramach zarządzaniu kapitałem określ poziom ryzyka straty, który akceptujesz, w ramach dążenia do określonego zysku.

Pamiętaj, że nie ma nieomylnych inwestorów. Każdy popełnia mniejsze lub większe błędy. Dzięki dywersyfikacji, zarządzaniu kapitałem i wyciąganiu wniosków, możesz minimalizować negatywny wpływ nietrafionych decyzji.

Składają się na nią między innymi Twoje emocje i podejście do inwestowania.

Pytania, na które musisz sobie odpowiedzieć nie są łatwe, bo w natłoku informacji łatwo wpaść w pułapki emocjonalne:

• co zrobisz, jeżeli na giełdzie wybuchnie panika?
• czy opinie w mediach mają duży wpływ na Twoje decyzje?
• czy bierzesz świadomą, pełną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne?
• czy emocje mają duży wpływ na podejmowane przez Ciebie decyzje?

Jedno z powiedzeń giełdowych mówi:
Inwestowanie to nieustanny konflikt dwóch emocji, które są nieodłączne w życiu każdego inwestora: strachu i chciwości.

Pomimo dobrej strategii i świetnego zarządzania finansami, nawet chwilowe przejęcie kontroli przez emocje i strach może popsuć Twoje wyniki. Wbrew opinii, że inwestowanie jest procesem logicznym i analitycznym, ludzka psychika i emocje mają ogromny wpływ na decyzje. 

Inwestor musi nieco inaczej patrzeć na świat i przewidywać to, co dopiero się stanie:

• gdy gospodarka ma kłopoty, bezrobocie jest wysokie, ceny akcji spadają, a w mediach pojawiają się narzekania ekonomistów,  to bardzo często sytuacja, w której akcje sa wyceniane poniżej swojej wartości.
• a gdy giełda bije rekordy, gospodarka rozwija się wyśmienicie, wszyskim udziela się optymizm i uważają, że może być już tylko lepiej, wtedy z reguły akcje są wyceniane powyżej swojej wartości.

Obecnie dostęp do informacji jest bardzo prosty, przez co wzrasta ryzyko „szumu informacyjnego”, gdy ilość nieistotnych informacji, które musisz przetworzyć przysłania te kluczowe i istotne. Wyzwaniem dla Ciebie jest poszukiwanie wiarygodnych źródeł informacji np.:

• strony relacji inwestorskich spółek
• komunikaty ESPI (Elektroniczny System Przekazywania Informacji) przesyłanych bezpośrednio przez spółki
• serwisy informacyjne agencji prasowych
• zaufane serwisy i media społecznościowe (zachowaj jednak ostrożność w stosunku do tych źródeł).