Tematy, które poruszamy na stronie
Czym jest inwestowanie pasywne
Dwa sposoby inwestowania pasywnego
Czego dowiesz się z tej strony
Jeśli inwestowanie na giełdzie nadal kojarzy Ci się głównie z maklerami śledzącymi na kilkunastu monitorach rosnące lub spadające wykresy spółek, a wyciąganie z tego wniosków to proces podobny do słynnej sceny z Russelem Crowe w „Pięknym umyśle” – zatrzymaj się na chwilę i odłóż te wszystkie obrazy na bok. Inwestowanie ma przecież różne wymiary! Nie tylko ten aktywny, ale także pasywny.
Inwestowanie aktywne
Zacznijmy przewrotnie od wyjaśnienia, czym jest inwestowanie aktywne. Inwestor aktywny chce pokonać szeroki rynek i osiągnąć ponadprzeciętne stopy zwrotu niemożliwe do uzyskania w pasywnych rozwiązaniach. Jego celem jest wyszukiwanie okazji inwestycyjnych, czyli kupowanie spółek, których jeszcze nie dostrzegł rynek. Kupowanie na dołkach i sprzedawanie na górkach wcale nie jest łatwe i wielu inwestorów ponosi stratę na tej strategii. Aby maksymalizować swoje szanse na dobry wynik, inwestorzy aktywni analizują poszczególne spółki, korzystając z analizy technicznej i fundamentalnej.
W aktywnym inwestowaniu inwestorzy wykonują dużo transakcji oraz poświęcają na analizę rynku dużo czasu, są na bieżąco ze wszystkimi informacjami płynącymi ze spółek, z danej branży czy ogólnej sytuacji w gospodarce i podejmują szybko decyzję na podstawie pojawiających się danych.
Inwestowanie pasywne
Inwestor pasywny nie podejmuje pochopnych decyzji o zakupie czy sprzedaży, nie działa pod wpływem emocji. Jego strategia w głównej mierze opiera się na długoterminowym inwestowaniu i regularnym dokupywaniu wcześniej wybranych aktywów. Nie przegląda on codziennie notowań i nie jest wrażliwy na różnego rodzaju chwytliwe nagłówki o bessie/hossie/krachu, wierzy, że gospodarki w długim terminie będą się rozwijać, co pozytywnie wpłynie na wartość końcową inwestycji.
Inwestorzy pasywni swoje portfele często konstruują w oparciu o gotowe rozwiązania takie jak ETFy czy fundusze indeksowe.
To jak z zamówieniem obiadu w restauracji w porze lunchowej. Możesz samodzielnie skomponować swój posiłek – zdecydować z ilu i jakich dań się składa, dodać deser lub napój – ciepły albo zimny. Musisz jednak dokładnie zapoznać się z menu i policzyć ile za niego zapłacisz, a to wszystko dodatkowo pochłania Twój czas, jednak wybierasz to, co uważasz dla siebie za najlepsze. Możesz też skorzystać z gotowej, lunchowej propozycji restauracji, gdzie z góry określony jest skład posiłku, podana na tacy cena, a decyzja z pewnością oszczędza twój czas, jednak musisz liczyć się z tym, że posiłek będzie po prostu dobry – ale nie najlepszy.
Fundusze indeksowe a ETF
Fundusze indeksowe
- fundusze otwarte, w których kupujesz jednostki uczestnictwa – wyceniane raz dziennie i nienotowane na giełdzie, zatem do ich nabycia nie potrzebujesz rachunku maklerskiego
- inwestując tworzą zróżnicowany koszyk spółek, którego zadaniem jest odwzorować zachowanie danego giełdowego indeksu i powtórzyć jego wynik
ETF
- To połączenie funduszu otwartego oraz akcji – są notowane na giełdzie, zatem można je zakupić tylko poprzez rachunek maklerski
- To instrumenty płynne, co oznacza, że są w ciągłym obrocie giełdowym, a ich wycena jest w czasie rzeczywistym
- Dążą do osiągnięcia stopy zwrotu indeksu / surowca / kursu waluty, który odwzorowują
Przeczytaj więcej o ETF
Jakie instrumenty można wykorzystać przy inwestowaniu pasywnym
ETFy i fundusze indeksowe mogą być dobrymi rozwiązaniami dla inwestorów, którzy wierzą w długoterminowy trend wzrostowy gospodarek, a nie chcą poświęcać zbyt wiele czasu na analizy pojedynczych spółek.
Musisz wiedzieć, że ETF to instrument:
- Gotowy – cała praca dotycząca śledzenia spółek giełdowych dzieje się poza tobą
- Zdywersyfikowany – odzwierciedlając swój benchmark (czyli wspominany już wcześniej punkt odniesienia, o którym pisaliśmy tu) inwestuje w spółki na danym rynku bądź w sektorze, dlatego w jednej transakcji możesz kupić „cały rynek w pigułce”
- Relatywnie tani – pozwala w jednej inwestycji nabyć akcje różnych spółek, co w porównaniu z kupowaniem ich osobno mogłoby narazić cię na duże koszty
- Płynny – wyceniany w czasie rzeczywistym, jest w ciągłym obrocie na giełdzie, więc w każdej chwili możesz go kupić, ale także sprzedać.
Dwa sposoby budowania portfela
W przeciwieństwie do aktywnego stylu inwestowania, który opiera się na nieustannym monitorowaniu rynku i jego krótkoterminowych ruchach, pasywne podejście buduje Twój kapitał w dłuższej perspektywie czasu.
Jak samodzielnie zbudować portfel inwestycyjny? Oto dwa sposoby.
-
Pasywne inwestowanie długoterminowe zakłada wybór takich instrumentów finansowych, które w długiej perspektywie mogą przynieść wyższe zyski i utrzymaniu ich przez dłuższy czas. Pamiętaj jednak o jednoczesnym regularnym dopłacaniu do swojego koszyka nawet niewielkiej kwoty – to sprawi, że uśrednisz cenę i nie musisz czekać na wstrzelenie się w najlepszy moment.
Podejście długoterminowe niekiedy nazywane jest „kup i trzymaj”, bo zakłada to, że nawet wizja straty przez krótkoterminowe potknięcia się rynku nie sprawi, że sprzedaż swoje aktywa. Chcąc w ten sposób inwestować, musisz zatem uzbroić się w cierpliwość, bo będzie ono wymagało od ciebie konsekwencji i wytrwałości, a na potencjalny zysk będziesz musiał poczekać.
-
Możesz również samodzielnie zbudować swój portfel inwestycyjny w oparciu o tak zwany portfel modelowy, czyli stały model inwestycyjny, w którym proporcje instrumentów o wyższym poziomie ryzyka do tych o niższym poziomie, są z góry ustalone.
Jeden z najbardziej znanych na świecie portfeli długoterminowych zakłada alokację 60 (akcje) /40 (obligacje). Przy stałym dopłacaniu do portfela i utrzymywaniu zalecanych proporcji, możesz uniknąć dużych wahań swojej inwestycji i pokusy nadmiernego kupowania „na górce”, a w konsekwencji sprzedaży „na dołku”.
Niezależnie od tego, jaki styl inwestowania przyjmujesz, warto na początku swojej drogi inwestycyjnej określić strategię, postawić sobie cele i zdefiniować punkty graniczne, które mogą sprawić, że zmienisz swoje podejście.
Niniejszy materiał został przygotowany przez ING Bank Śląski S.A. wyłącznie w celach edukacyjnych, bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani środków jakimi dysponuje odbiorca.
Informacje zawarte w tej publikacji nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej, ani porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej, ani też oferty czy zachęty dotyczącej zakupu bądź sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. ING Bank Śląski S.A. dołożył należytej staranności aby zapewnić, że prezentowane informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak ING Bank Śląski S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, ani wszelkie bezpośrednie i pośrednie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji.
O ile nie zastrzeżono inaczej, wszystkie opinie, prognozy i oszacowania należą do autora(autorów) oraz są aktualne w momencie publikacji i mogą ulec zmianie bez uprzedniej notyfikacji.
Publikacja ta oraz zawarte w niej dane są chronione prawami autorskimi. Nie może być ona kopiowana, rozpowszechniana ani publikowana przez jakąkolwiek osobę w jakimkolwiek celu bez wyraźnej uprzedniej zgody ING Banku Śląskiego. Wszystkie prawa są zastrzeżone.
ING Bank Śląski S.A. nie świadczy usług doradztwa prawnego, podatkowego ani inwestycyjnego. Przed zawarciem umowy klient winien w oparciu o własne rozeznanie lub zasięgając porady profesjonalnych doradców rozważyć wszelkie ryzyka z nią związane, w szczególności ryzyko rynkowe, prawne i podatkowe.
Pamiętaj, że każda inwestycja wiąże się z podjęciem ryzyka, a co za tym idzie z utratą części lub całości kapitału