Zakup obligacji
Mam konto maklerskie
Aby skorzystać z instrumentu, przejdź do swojego konta maklerskiego.
Nie mam konta maklerskiego
Informacje o koncie maklerskim
Otwieranie konta maklerskiego
Jesteś już naszym klientem
i masz dostęp do Mojego ING.
Nie jesteś jeszcze naszym klientem
Załóż najpierw konto bankowe, a potem konto maklerskie w aplikacji Moje ING. Pobierz aplikację z zaufanego sklepu i wybierz opcję „Załóż konto bankowe”.
Jak inwestować w obligacje
Obligacje emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa
Obligacje emitowane przez Skarb Państwa
Obligacje gwarantowane przez Skarb Państwa
Obligacje zerokuponowe
Obligacje, od których nie są wypłacane odsetki. W zamian obligacje te są sprzedawane po cenie niższej od nominału, który wynosi 1000 zł dla jednej obligacji. Twój zysk to różnica pomiędzy nominałem a ceną zakupu. Nominał, który wynosi 1000 zł dla jednej obligacji, otrzymujesz w dniu wykupu.
Jak czytać symbol obligacji?
| OK0426 |
OK – obligacja zerokuponowa |
Obligacje z oprocentowaniem stałym
Obligacje, których oprocentowanie nie zmienia się przez cały okres inwestycji. Przynoszą stały dochód w postaci odsetek liczonych od nominału, który wynosi 1000 zł dla jednej obligacji. Odsetki wypłacane są co rok na konto maklerskie.
Jak czytać symbol obligacji?
| PS1026 |
P – 5-letnia, D – 10-letnia, W – 20/30-letnia |
Obligacje z oprocentowaniem zmiennym
Obligacje, których oprocentowanie może się zmieniać i zależy od stopy referencyjnej WIBOR 6M. Kiedy Narodowy Bank Polski zmienia stopy procentowe, zmienia się stopa WIBOR 6M. A co za tym idzie - oprocentowanie obligacji. Odsetki są wypłacane co pół roku.
Jak czytać symbol obligacji?
| WZ0126 |
WZ – obligacja z oprocentowaniem zmiennym |
Obligacje indeksowane inflacją
Obligacje, których oprocentowanie jest stałe, ale ich wartość nominalna zależy od wskaźnika inflacji w Polsce. Dodatkowo, wypłata kapitału w dniu wykupu zostanie wyrównana w oparciu o stopę inflacji z całego okresu Twojej inwestycji. Odsetki są wypłacane raz na rok.
Jak czytać symbol obligacji?
| IZ0823 |
IZ – obligacja z oprocentowaniem stałym, indeksowana stopą inflacji |
Obligacje z oprocentowaniem stałym i zmiennym
Obligacje z oprocentowaniem stałym – ich oprocentowanie nie zmienia się przez cały okres inwestycji. Przynoszą stały dochód w postaci odsetek liczonych od nominału, który wynosi 1000 zł dla jednej obligacji. Odsetki wypłacane są co roku na konto maklerskie.
Obligacje z oprocentowaniem zmiennym – ich oprocentowanie zmienia się co 6 miesięcy i jest wyliczane jako suma stawki WIBOR 6M i stałej marży. Odsetki wypłacane są od nominału 1000 zł, co 6 miesięcy na konto maklerskie.
Emitentem obligacji jest Bank Gospodarstwa Krajowego.
Jak czytać symbol obligacji?
| FPC0427 |
FPC – obligacja Banku Gospodarstwa Krajowego |
Obligacje z oprocentowaniem stałym
Obligacje, których oprocentowanie nie zmienia się przez cały okres inwestycji. Przynoszą stały dochód w postaci odsetek liczonych od nominału, który wynosi 1 000 000 zł dla jednej obligacji. Odsetki wypłacane są co rok na konto maklerskie.
Emitentem obligacji jest Polski Fundusz Rozwoju S.A.
Jak czytać symbol obligacji?
| PFR0324 |
PFR – obligacja Polskiego Funduszu Rozwoju |
Nauka inwestowania z ING
Więcej o tym, jak działa giełda przeczytasz w Nauce inwestowania. Znajdziesz tu prosto przedstawioną wiedzę, która pomoże Ci stworzyć własne, komfortowe podejście do inwestowania.
Lista obligacji
Poniższa lista jest poglądowa. Zawarte w niej dane giełdowe są opóźnione o co najmniej 15 minut. Aktualne dane rynkowe sprawdzisz na swoim koncie maklerskim.
Jak czytać prognozę zysku
Prognozę obliczamy wykorzystując tzw. ekwiwalent brutto – wskaźnik, który pozwala na porównywanie opłacalności inwestycji w obligacje z lokowaniem pieniędzy w inne produkty np. lokaty. Prognoza pokazuje przewidywany roczny zysk z inwestycji. Do jej wyliczenia przyjmujemy założenia, że:
- kupisz wszystkie obligacje dzisiaj po tej samej cenie
- przetrzymasz obligacje do daty wykupu
- otrzymane odsetki są reinwestowane według prezentowanej prognozy
- dla obligacji z oprocentowaniem zmiennym, aktualną stawkę WIBOR 6M uwzględniamy dla wszystkich przyszłych okresów odsetkowych. W rzeczywistości, stawka ta może się zmieniać.
- codziennie sprawdzamy aktualną stawkę WIBOR 6M i jeśli się zmieniła, uwzględniamy ją w prezentowanej prognozie w pierwszym dniu roboczym po jej publikacji po to, aby prognoza była jak najbardziej zbliżona do ostatecznego wyniku Twojej inwestycji
Uwzględniając te założenia, ostateczny wynik inwestycji prawdopodobnie będzie się różnić od prognozy. W wyliczeniach uwzględniamy:
- najlepszą cenę obligacji dostępną na Giełdzie w momencie, w którym składasz zlecenie
- odsetki narosłe od początku bieżącego okresu odsetkowego do dnia rozliczenia Twojego zakupu w tzw. terminie D+2
- prowizję maklerską, która obniża prognozowany zysk
- informacje o terminach i wysokości wypłaty odsetek podawane w liście/prospekcie emisyjnym
Pamiętaj, że prognoza nie pokazuje ostatecznego wyniku Twojej inwestycji. Jeśli sprzedasz obligacje przed terminem wykupu możesz utracić część zainwestowanych pieniędzy.
W pewnych warunkach rynkowych, prognoza może być ujemna. Oznacza to, że zakup takiej obligacji z dużym prawdopodobieństwem wiązałby się z poniesieniem straty. Niektórzy inwestorzy mogą być zainteresowani zakupem takich obligacji do realizacji swoich strategii.
Poczekaj chwilę, przygotowujemy listę obligacji
Jak działają obligacje
Przykład dotyczy obligacji skarbowej ze stałym, rocznym oprocentowaniem 3,75% i datą wykupu w maju 2027 (PS0527), zakupionej 22 lutego 2023 r. Służy on wyłącznie pokazaniu zasad działania obligacji i nie jest rekomendacją zakupu.
-
1
Kupujesz
22 lutego 2023 r. koszt zakupu jednej obligacji na giełdzie wyniósł 902 zł.
-
2
Czekasz
Inwestor trzyma obligacje do wykupu i otrzymuje co roku odsetki, po 5 latach, w sumie 187,50 zł.
-
3
Zarabiasz
25 maja 2027 r. emitent obligacji (np. Skarb Państwa) wykupuje każdą obligację za jej wartość nominalną 1 000 zł.
Co zawiera kwota
Koszt obligacji w chwili zakupu zawierał:
- 902 zł – cena obligacji na giełdzie
- 28,25 zł – narosłe odsetki, za rozpoczęty okres odsetkowy
- 1,86 zł – prowizja biura maklerskiego
Suma: 932,11 zł
Dodatkowe informacje:
W przykładzie nie został uwzględniony podatek od narosłych odsetek, który zapłaci inwestor. Przykład uwzględnia prowizję 0,2% i nie uwzględnia minimalnej prowizji 5 zł.
Ile pieniędzy dostaniesz
Emitent obligacji, np. Skarb Państwa wypłaca odsetki po każdym zakończonym okresie odsetkowym:
- w maju 2023 – 37,50 zł
- w maju 2024 – 37,50 zł
- w maju 2025 – 37,50 zł
- w maju 2026 – 37,50 zł
- w maju 2027 – 37,50 zł
Suma otrzymanych odsetek: 187,50 zł
Podsumowanie inwestycji
W tym dniu inwestor otrzymuje zwrot wartości nominalnej obligacji: 1 000 zł
Podsumowanie:
- koszt zakupu obligacji: 932,11 zł
- zwrot z inwestycji: 1 187,50 zł (w tym odsetki 187,50 zł)
- zysk (przed opodatkowaniem): 255,39 zł
Ryzyko związane z obligacjami
-
Jeśli stopy procentowe rosną lub spodziewają się tego w przyszłości inwestorzy, to ceny obligacji na giełdzie spadają.
Jeśli stopy procentowe spadają lub spodziewają się tego w przyszłości inwestorzy, to ceny obligacji na giełdzie rosną. Ryzyko pojawia się jeśli posiadasz obligacje i chcesz je sprzedać na giełdzie przed terminem wykupu.
-
Ryzyko zmienności cen obligacji na giełdzie. Może powodować, że cena rynkowa twoich obligacji będzie niższa od tej, którą zapłaciłeś przy zakupie. Ryzyko pojawia się, jeśli masz obligacje i chcesz je sprzedać na giełdzie przed terminem wykupu.
-
Oznacza, że na giełdzie może nie być oferty, gdy chcesz sprzedać lub kupić konkretną obligację. W takiej sytuacji możesz zrealizować transakcję po niekorzystnej dla ciebie cenie. W skrajnym wypadku może się zdarzyć, że nie sprzedasz obligacji na giełdzie przed terminem wykupu.
-
Ryzyko utraty płynności finansowej emitenta, które może spowodować opóźnienie lub brak wypłaty odsetek. W skrajnym przypadku emitent może nie zwrócić zainwestowanych pieniędzy w terminie wykupu obligacji.
-
Jeśli inflacja rośnie, wcześniej wyemitowane obligacje stają się mniej atrakcyjne, ponieważ inflacja zmniejsza realny zysk z inwestycji. Wzrost lub spadek inflacji może wpłynąć na decyzje banku centralnego dotyczące stóp procentowych. Jeśli inflacja rośnie, stopy procentowe również mogą wzrosnąć. Natomiast jeśli inflacja spada, stopy procentowe mogą spadać.
Masz pytanie lub potrzebujesz pomocy?
Zadzwoń do nas
32 357 00 32
8:00 - 18:00 w dni robocze
Koszt połączenia według stawek operatora.
Porozmawiajmy na czacie
Zaloguj się do Mojego ING.
Rozpocznij czat
Dokumenty
Ważne informacje
Informacje zawarte w tej publikacji stanowią materiał marketingowy.
Tę stronę przygotowali pracownicy Biura Maklerskiego ING Banku Śląskiego S.A. Nie jest to oferta w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Nie zamieszczamy tu rekomendacji ani ofert zakupu lub sprzedaży instrumentów finansowych.
Jako klient podejmujesz decyzje na własne ryzyko, samodzielnie decydujesz o każdej transakcji. Usługi, które opisaliśmy powyżej są obarczone ryzykiem inwestycyjnym. Możesz stracić część pieniędzy, całość lub nawet możesz stracić więcej niż zainwestujesz. Poziom ryzyka różni się w zależności od rodzaju instrumentu finansowego.
Opisy instrumentów i ich ryzyka są dostępne w dokumencie Informacje o instrumentach finansowych, którymi można handlować za pośrednictwem Biura Maklerskiego ING Banku Śląskiego S.A. i ich ryzyku.
Prognoza zysku
Prognozę obliczamy wykorzystując tzw. ekwiwalent brutto – wskaźnik, który pozwala na porównywanie opłacalności inwestycji w obligacje z lokowaniem pieniędzy w inne produkty np. lokaty. Prognoza pokazuje przewidywany roczny zysk z inwestycji. Do jej wyliczenia przyjmujemy założenia, że:
- kupisz wszystkie obligacje dzisiaj po tej samej cenie
- przetrzymasz obligacje do daty wykupu
- otrzymane odsetki są reinwestowane według prezentowanej prognozy
- dla obligacji z oprocentowaniem zmiennym, aktualną stawkę WIBOR 6M uwzględniamy dla wszystkich przyszłych okresów odsetkowych. W rzeczywistości, stawka ta może się zmieniać.
- codziennie sprawdzamy aktualną stawkę WIBOR 6M i jeśli się zmieniła, uwzględniamy ją w prezentowanej prognozie w pierwszym dniu roboczym po jej publikacji po to, aby prognoza była jak najbardziej zbliżona do ostatecznego wyniku Twojej inwestycji
Uwzględniając te założenia, ostateczny wynik inwestycji prawdopodobnie będzie się różnić od prognozy. W wyliczeniach uwzględniamy:
- najlepszą cenę obligacji dostępną na Giełdzie w momencie, w którym składasz zlecenie
- odsetki narosłe od początku bieżącego okresu odsetkowego do dnia rozliczenia Twojego zakupu w tzw. terminie D+2
- prowizję maklerską, która obniża prognozowany zysk
- informacje o terminach i wysokości wypłaty odsetek podawane w liście/prospekcie emisyjnym
Pamiętaj, że prognoza nie pokazuje ostatecznego wyniku Twojej inwestycji. Jeśli sprzedasz obligacje przed terminem wykupu możesz utracić część zainwestowanych pieniędzy.
W pewnych warunkach rynkowych, prognoza może być ujemna. Oznacza to, że zakup takiej obligacji z dużym prawdopodobieństwem wiązałby się z poniesieniem straty. Niektórzy inwestorzy mogą być zainteresowani zakupem takich obligacji do realizacji swoich strategii.