Tematy, które poruszamy na stronie
Tego się tu nauczysz
Chcesz więcej się ruszać dla zdrowia i kondycji. Częściej spacerujesz, by robić więcej kroków, tak jak Twoi rówieśnicy. Więcej, czyli ile? Twoim punktem odniesienia będzie średnia miesięczna liczba kroków osób w Twoim wieku. Załóżmy, że będzie to 10 tysięcy kroków dziennie. To będzie Twój benchmark. Zarządzając funduszem, ustalasz wzór (czyli właśnie benchmark), z którym możesz porównywać wyniki inwestycyjne swojego funduszu. Wynik, który jest lepszy od tych założeń, oznacza, że świetnie sobie radzisz.
Jaką funkcję pełni benchmark
-
Dzięki niemu możesz poznać, jak zarządzający radzi sobie na tle rynku.
Przykład
Samo stwierdzenie, że fundusz zyskał 10% w skali roku niewiele mówi. Brakuje nam punktu odniesienia. Jeśli zarządzający inwestował na rynku, który wzrósł średnio o 20%, to jego wynik będzie słaby. Natomiast, jeśli w tym okresie rynek zyskał tylko 4%, to pokonał on benchmark aż o 6 punktów procentowych. W drugą stronę, jeśli fundusz stracił 2%, a jego benchmark był 5% pod kreską, oznacza, że zarządzający poradził sobie lepiej w niesprzyjających warunkach.
-
Przykład
Załóżmy, że fundusz zarobił w określonym czasie 10%, a jego benchmark np. S&P500 zyskał 8%. Oznacza to, że inwestując pasywnie przez ETF na dany indeks, jesteś w stanie osiągnąć 8% stopę zwrotu.
-
Możesz porównywać między sobą różne rynki oraz ocenić, czy na przestrzeni ostatnich lat lepiej spisywały się rynki wschodzące czy rozwinięte, akcje czy obligacje, itd.
-
- indeks główny WIG20/WIG - dla polskich akcji
- indeks giełdowy DAX - dla niemieckich akcji
- indeks giełdowy S&P500 - dla amerykańskich akcji
- MSCI Word - dla światowych akcji
- stopa inflacji
- indeks TBSP (Treasury BondSpot Poland) – dla obligacji polskich
- rentowność bonów skarbowych
- Bloomberg commodity index – dla surowców
Jak benchmark pomaga zwiększyć zysk
Celem funduszu inwestycyjnego jest pokonywanie benchmarku w długim terminie. Aktywne zarządzanie pieniędzmi daje szansę na pokonanie benchmarku (większy zysk). To zadanie dla zarządzającego funduszem oraz ekspertów.
Minusem w tym wypadku jest wyższa niż w pasywnych rozwiązaniach opłata za zarządzanie. Jeśli jednak zadowala Cię wynik zbliżony do punktu odniesienia (np. indeksu), to wystarczy kupić ETF, inwestując pasywnie na dany indeks. Zaletą takich rozwiązań jest znacznie niższa opłata za zarządzanie. Natomiast wadą może być tutaj brak reakcji na zawirowania na rynku, ponieważ ETF zawsze będzie odwzorowywał wynik indeksu.
Kolejny krok
Ważne informacje
Niniejszy materiał został przygotowany przez ING Bank Śląski S.A. wyłącznie w celach edukacyjnych, bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani środków jakimi dysponuje odbiorca.
Informacje zawarte w tej publikacji nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej, ani porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej, ani też oferty czy zachęty dotyczącej zakupu bądź sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. ING Bank Śląski S.A. dołożył należytej staranności aby zapewnić, że prezentowane informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak ING Bank Śląski S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, ani wszelkie bezpośrednie i pośrednie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji.
O ile nie zastrzeżono inaczej, wszystkie opinie, prognozy i oszacowania należą do autora(autorów) oraz są aktualne w momencie publikacji i mogą ulec zmianie bez uprzedniej notyfikacji.
Publikacja ta oraz zawarte w niej dane są chronione prawami autorskimi. Nie może być ona kopiowana, rozpowszechniana ani publikowana przez jakąkolwiek osobę w jakimkolwiek celu bez wyraźnej uprzedniej zgody ING Banku Śląskiego. Wszystkie prawa są zastrzeżone.
ING Bank Śląski S.A. nie świadczy usług doradztwa prawnego, podatkowego ani inwestycyjnego. Przed zawarciem umowy klient winien w oparciu o własne rozeznanie lub zasięgając porady profesjonalnych doradców rozważyć wszelkie ryzyka z nią związane, w szczególności ryzyko rynkowe, prawne i podatkowe.
Pamiętaj, że każda inwestycja wiąże się z podjęciem ryzyka, a co za tym idzie z utratą części lub całości kapitału